Предупреждение банкротства

Банкротство представляет собой признание несостоятельности фирмы. Процедура инициируется тогда, когда предприятие не может расплатиться с имеющимися долгами. Обычно, если оздоровительные меры не дают никакого результата, фирма банкротится и ликвидируется. Ее имущество распродается. Полученные деньги распределяются между кредиторами. Банкротство можно предупредить. Для этого используются специальные меры.

Что собой представляет предупреждение банкротства

Меры по предупреждению несостоятельности регулируются законодательно. Информацию о банкротстве получают учредители. После этого они должны принять меры по предупреждению. Они предполагают оптимизацию деятельности фирмы. В процессе устанавливаются и устраняются те аспекты, которые привели к банкротству. Выполняется работа со штатом сотрудников. Формируется система, которая позволяет контролировать финансовую несостоятельность. Из законов можно сделать вывод о том, что ЮЛ обязано приложить все усилия по предупреждению несостоятельности.

Основные стратегии по предотвращению банкротства

Рассмотрим основные стратегии по предупреждению несостоятельности:

• Экстраполяция. Позволяет установить прогноз на сжатые сроки. При этом учитываются как внешние, так и внутренние факторы влияния на состояние компании. К примеру, нужно учесть финансовое состояние в государстве.
• Методы экспертные оценки. Рассматриваемый вариант используется, когда требуется сформировать долгосрочный прогноз. Набирается комиссия из экспертов. Каждый из специалистов должен оценить значимые в банкротстве показатели и установить их динамику.
• Моделирование. Часто применяется метод моделирования, предполагающий использование автоматизированного анализа. Он обеспечивает быструю и точную оценку экономической ситуации.

Используемые меры определяются в индивидуальном порядке, в зависимости от состояния компании.

Выявление симптомов банкротства

Первый шаг по предупреждению несостоятельности – выявление признаков несостоятельности. Своевременное обнаружение симптомов позволит вовремя принять все нужные меры. Рассмотрим эти признаки:

• Наличие обязательств по оформленным соглашениям на поставки, исполнение работ.
• Безосновательное обогащение.
• Наличие долгов по выплате ЗП и переводам в различные фонды.
• Непокрытые или частично покрытые займы.
• Задолженности перед учредителями.
• Долги, связанные с нанесением ущерба собственности кредитора.

Основной признак близости банкротства – наличие задолженностей, которые фирма покрыть не может. Если количество долгов практически сравнялось с показателями дохода, это также тревожный показатель.

Законодательное обоснование

Меры устанавливаются статьей 30 ФЗ №127 «О банкротстве» от 26 октября 2002 года. В законе не приведены конкретные меры. Нормативный акт только содержит сведения о досудебной санации. То есть предприниматель может сам определять меры по предотвращению. Это могут быть, к примеру, экономические инструменты. Однако все они должны отвечать главным целям: увеличению платежеспособности и обеспечению притока ресурсов.

В пункте 1 статьи 30 ФЗ №127 указаны обязанности руководителя фирмы-банкрота. В частности, руководитель должен направить учредителям уведомления о наличии признаков несостоятельности. Однако если управленец нарушит положения этого пункта, он не будет привлечен к ответственности. Она просто не предусмотрена нормативными актами.

Статьей 31 ФЗ №127 установлена необходимость проведения досудебной санации. Она представляет собой прямую выдачу банкроту компенсации, нужной для покрытия всех задолженностей. Законом дана возможность принятия банкротом обязательств в отношении санатора.

Меры по предупреждению несостоятельности

Необходимо реализовать антикризисные меры. Они актуальны тогда, когда зафиксировано резкое уменьшение платежеспособности предприятия. Главная цель антикризисного управления – это поиск источников финансирования бизнеса. Его главный признак – наличие заданных сроков. Антикризисное управление – это оперативное управление. Все решения быстро принимаются и немедленно внедряются.

Тактическая цель антикризисного руководства – сохранение рентабельности. Для воплощения этой цели формируется бизнес-стратегия. В нее входит сокращение производственных издержек, реструктуризация задолженности.

Способы предотвращения несостоятельности

Рассмотрим основные методы предупреждения банкротства:

• Контроль над долгами перед кредиторами. Компания не должна допускать накопления задолженностей. Большое количество долгов – высокие риски банкротства. Следует погашать краткосрочные долги. Нужно соблюдать сроки расчетов. Для контроля над сроками имеет смысл автоматизировать контроль над задолженностями. Для этого создаются специальные таблицы.
• Контроль над задолженностями дебиторов. Практически у каждой компании есть дебиторы. Возврат их задолженностей является одним из источников финансирования деятельности фирмы. Имеет смысл заняться организацией работы с дебиторами. Она включает в себя составление перечня долгов, рассылку уведомлений дебиторам, подачу исков в суд о взыскании задолженностей.
• Оптимизация деятельности фирмы. Требуется провести анализ вертикальных и горизонтальных управленческих связей. Проводится реорганизация дочерних организаций, между ними распределяются деньги и рабочие функции.
• Анализ ликвидности собственности фирмы. После анализа осуществляется продажа активов. Полученные средства можно направить на покрытие имеющихся задолженностей.
• Поиск кредиторов. Кредиторы могут быть государственными или частными. Полученные от них деньги позволят покрыть имеющиеся задолженности и вложить деньги в бизнес.
• Взыскание задолженностей с покупателей. Компания может отгружать продукцию в кредит. В этом случае нужно организовать работу с покупателями. Проводится взыскание долгов.
• Увеличение размера уставного капитала. Позволяет фирме получить взносы в денежной форме.
• Эмиссия акций фирмы. Позволяет привлечь дополнительные деньги в форме вступительных взносов от новых участников.
• Поиск частных инвесторов. Имеет смысл искать инвесторов, интересующихся отраслью, в которой работает фирма.

Из перечисленных мер можно сделать вывод о том, что главная цель всех мер по предотвращению банкротства – привлечение новых средств. Привлекаться они могут самыми разными способами: обращение к новым инвесторам, работа с дебиторами, выпуск акций. Имеет смысл также оптимизировать имеющиеся задолженности.

Дополнительная информация

Перед внедрением всех мер по предупреждению несостоятельности нужно определить причины, по которым возникла угроза банкротства. От них зависит порядок действий. Нужно определить причину проблемы, а потом работать именно по этому направлению. К примеру, проблема компании – большое количество долгов покупателей. Товар отгружается в кредит, но деньги за него выплачиваются с задержкой. А потому у фирмы мало свободных средств. Она не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. В этом случае имеет смысл воспользоваться этими антикризисными мерами:

• Внедрение автоматизированной системы по работе с дебиторами.
• Организация взаимодействия с дебиторами (отправка уведомлений, звонки и прочее).
• Отмена программы отгрузки продукции в кредит.

Не существует одной работающей схемы предупреждения банкротства. Порядок действий определяется конкретной ситуацией.

Уменьшение отрицательных рисков организационными способами. Риск в управлении обычно предопределяет инициативу в производственном процессе и маркетинговой политике организации. Последствия риска определяются профессионализмом и интуицией работников, а также стечением обстоятельств по всей цепочке: разработка -> выбор -> организация -> исполнение решения.

Ряд крупнейших мировых компаний ввели в свой штат новую должность «risk-adviser*» (советник по нестандартным ситуациям) в экономической и технической областях, а также в области подделок и мошенничества. Абсолютизация риска в управлении привела общественное сознание к созданию рискового (венчурного) бизнеса, формированию рискового капитала, появлению рискующих менеджеров («risk-taker») для создания прорывов в той или иной сфере деятельности.

Управление рисками — это система стратегий, методов и приемов для уменьшения возможных отрицательных последствий на результаты деятельности организации при принятии ошибочных по разным причинам решений. Рыночные отношения вносят существенный элемент тревоги в деятельность руководителей и собственников. Управление риском включает шесть стратегий:

• уклонение от деятельности, содержащей определенный риск;

• принятие ответственности за риск с гарантией полной компенсации за счет собственных средств организации (создание страхового фонда);

• распределение риска среди непосредственных участников бизнеса;

• создание в качестве подразделений основной организации сети самостоятельных венчурных фирм с ограниченной ответственностью;

• продажа и передача ответственности за риск другому лицу, например, страховщику;

• сокращение возможных отрицательных последствий от риска с помощью предупредительных мер, например, соз­дание системы пожаротушения, неприкосновенного запаса сырья, формирования портфеля разнотипных акций и т.д.

В каждой организации должны использоваться в различной степени все шесть стратегий. Из них наибольшее распространение получает страхование рисков организации.

Уменьшение отрицательной составляющей риска и закрепление положительной могут быть достигнуты применением различных методов: экономических, организационно-распорядительных, социально-психологических и идеологических.

Экономические методы основаны на использовании совокупности экономических стимулов, предусматривающих материальную заинтересованность и материальную ответственность работников за последствия разработки, принятия и выполне­ния решения.

Организационно-распорядительные методы основаны на разработке и соблюдении:

• регламентов в структуре и деятельности организации;

• регламентов в работе с партнерами и внешними условиями;

• дисциплинарных мер стимулирования и ответственности.

Социально-психологические методы предусматривают:

• развитие благоприятной среды коммуникаций;

• побуждение к благородным мыслям и поступкам;

• повышение эффективности в деятельности коллектива и личности.

Идеологические методы основаны на:

• формировании и поддержке современных общечеловеческих моральных норм и ценностей;

• поддержке традиций и лояльности работников к своей организации.

Составляющие управленческих рисков. Управленческие риски составляют часть общих рисков компании. Они представляют собой набор желательных или нежелательных вызванных управ­ленческими решениями ситуаций, которые могут возникнуть либо при реализации решений, либо спустя некоторое время.

Управленческие риски включают в себя организационные, коммерческие (экономические), технологические, социальные и правовые риски:

организационные риски связаны с решениями по выбору формы и места расположения организации при ее регистрации, построению структуры организации, распределению прав, обязанностей и ответственности среди персонала;

экономические риски связаны с выбором методик расчета и обоснования бизнес-плана и отчетности;

технологические риски связаны с выбором и реализацией технологий управления (управление по целям, по результатам, путем постоянных проверок и указаний, в исключительных случаях и др.), а также организационно-информационной техники;

социальные риски связаны с выбором и реализацией методик воздействия на персонал при индивидуальном и коллективном подходе;

правовые риски связаны с выбором и реализацией базовых для фирмы законодательных актов и положений, форм контрактов и сотрудничества, зарубежных партнеров.

Управленческие риски приводят к оперативным и стратеги­ческим приобретениям или потерям в деятельности организации. Позитивное действие управленческих рисков всеми работниками воспринимается как само собой разумеющееся, а негативное вызывает раздражение у руководителей и желание не допустить эти риски в дальнейшем.

Методы предотвращения и уменьшения риска

а) основанные на уменьшении вероятности убытка путем изучения источников риска и предотвращения его появления:

ü улучшение информационного обеспечения (получения (оперативность, качество, полнота), обработки (прогнозы, кризисный менеджмент), и накопления информации и качества коммуникаций);

ü более точное определение планируемого значения основных критериев, напр. прибыли (учет различных эластичностей, взаимозаменяемости средств производства, сырья и персонала, постоянная корректировка планов с учетом информационных изменений, альтернативное планирование — «планирование в ящик стола»);

ü уменьшение ошибочного поведения (повышение осознания риска сотрудниками, их соответствующее стимулирование для увеличения их заинтересованности в уменьшении риска, персональный отбор сотрудников, передача знаний при помощи обучения, назначение персонально ответственных);

ü формирование специальных технических инструментов:

· системы охраны (труда, от несчастных случаев, пожарной безопасности, безопасности от утечки информации, растрат, экологических катастроф, качества продукции);

· увеличение надежности системы в целом путем запараллеливания ее элементов, работающих на пределе надежности;

· установление «указателей ошибок» (системы тревоги перед появлением неисправностей);

· установление систем быстрого отключения (для автоматического отключения при критическом состоянии);

· содержание в исправности (регулярные проверки).

б) методы преодоления риска (снижения вреда)

ü ограничение возможной величины потерь:

· предметное (выбор правовой формы, рассредоточение собственности, оговорки о собственности);

· количественное (например, сумма денег в кассе);

· пространственное (рассредоточение складов, рассеянные места производства);

· временное (патентная защита, долгосрочные договоры);

· персональное (по взаимосвязанности с контрагентами) — образование консорциумов, кооперация);

ü компенсация риска (выравнивание ущерба по различным частям фирмы);

ü самокомпенсация ущерба (запасы, резервы);

ü передача риска:

· перекладывание риска/ущерба на третьих лиц (поставщиков, потребителей, кредиторов, совладельцев, наемных работников, покупателей, государство);

· постороннее обеспечение (заключение договора о страховании на возмещение убытков).

Выводы:

Анализ риска состоит из:

· распознавания риска путем осмотра, документального и организационного анализа, исследования перечня источников риска путем отбора наиболее вероятных и сильно действующих;

· оценки риска (оценка вероятности возникновения и последствий);

· возможностей компенсации риска.

Банкротством является признание фирмы несостоятельности, вследствие невозможности выполнения долговых обязательств. Если меры по оздоровления предприятия не дают положительных результатов, компания признается несостоятельности и ликвидируется, а её собственность распродается. Для того чтобы предупредить несостоятельность предприятия, принимаются определенные меры.

Понятие предупреждения банкротства

Предупреждение несостоятельности фирмы — это методы по восстановлению финансового состояния задолжавшей компании. Во 2 главе №127ФЗ сказано, что при появлении признаков несостоятельности, управленцы задолжавшей компании в десятидневный период с момента возникновения подобной ситуации обязаны отправить данные об этих признаках владельцу собственности организации (в случае если организация является унитарной) а также лицам, которые могут организовывать внеочередное собрание акционеров.

В соответствие с п3 ст30 этого же закона, учредители предприятия и владелец собственности до подачи заявления в судебную инстанцию о признании компании несостоятельной осуществляются меры по восстановлению финансового положения фирмы. Также в этом процессе могут принимать участие заимодатели и иные лица, сотрудничающие с компанией. В некоторых ситуациях реализовывать методы предупреждения несостоятельности предприятия должны и гос. органы.

Избежать банкротства компании можно как на досудебном этапе, так и в период, когда процесс признания предприятия несостоятельным начался. Управленцы фирмы и другие заинтересованные лица выявляют эффективные способы по возврату нестабильной компании платежеспособности. Для кредитных предприятий и компаний в стратегической отрасли определены добавочные способы по предотвращению несостоятельности. Они реализуются управленцами компании и другими заинтересованным лицами до подачи заявления в судебную инстанцию.

Определение симптомов несостоятельности

Изначальными действиями по профилактики банкротства предприятия является определение симптомов несостоятельности. Если подобные симптомы будут выявлены вовремя, предприятие сможет пресечь банкротство компании, реализовав нужные мероприятия.

К таким симптомам относятся:

• существующие обязательства по сформированным соглашением на поставки, выполнение работ;
• обогащение, не имеющее основания;
• существующая задолженность по оплате труда сотрудникам и перечислением в разнообразные фонды;
• долги перед участниками организации;
• задолженность, взаимосвязанная с нанесением ущерба имуществу заимодателя.

Главный фактор приближающейся несостоятельности — имеющиеся долговые обязательства, которые задолжавшее предприятие выполнить не в состоянии. Если сумма задолженностей стала практически такой же как доход фирмы, это тоже тревожный симптом для финансового положения компании.

Причины несостоятельности компании

Фирма может обанкротиться, когда предприятие не способно выполнять долговые обязательства перед заимодателями и оплачивать текущие счета. Невыплаченные долговые суммы в течение трех месяцев говорят о полной неплатежеспособности фирмы, что является поводом для начала процедуры по признанию предприятия несостоятельным.

Факторы, которые могут отрицательно повлиять на экономическое состояние предприятия могут быть как внутренними, так и внешними.

Внешние факторы включают в себя:

• влияние политической среды;
• влияние экономической среды;
• высокую конкуренцию;
• демографическую ситуацию.

Влияние политической ситуации предполагает социальные колебания, отсутствие стабильности в рыночной конъюнктуре, разрыв внешнеэкономических связей.

Влияние экономики предполагает возможный экономический кризис, повышение инфляции, числа налоговых вычетов и т. д.

При быстром научно-техническом развитии, компания может не успевать за новыми тенденция в её сфере и, вследствие этого, значительно отстать от конкурентов, а следовательно и потерять получаемую прибыль.

Что касается демографической ситуации, то здесь подразумевается снижение числа населения, приобретающего продукцию или пользующегося услугами компании.

Диапазон внутренних причин наиболее большой, они могут варьироваться, исходя от сферы деятельности предприятия.

В общем, можно выделить следующие факторы:

• отсутствие регулирования возрастающей хозяйственной деятельности;
• нестабильная клиентская база;
• использование несовременного оборудования;
• дефицит оборотного капитала;
• отсутствие сбытовых сфер;
• наличие производственных остатков свыше нормы.

Отсутствие регулирования возрастающего положения хозяйственной деятельности способствует повышению затрат, которые невозможно будет покрыть прибылью предприятия.

Нестабильная клиентская база подразумевает под собой невыполнение или несвоевременное выполнение платежных обязательств клиентами.

Использование несовременного оборудования влечет за собой снижение конкурентоспособности, так как деятельность предприятий, применяющих модифицированное оборудование, будет пользоваться наибольшим спросом.

Дефицит оборотного капитала нарушает баланс между собственными средствами и заемным капиталом, где финансовые средства, полученные от займодателей, значительно выше собственного капитала. Данный фактор понижает доверие у кредитных организации, что впоследствие может послужить причиной отказа в очередном займе.

Факторами, которые провоцируют отсутствие сфер сбыта могут являться: неудачные маркетинговые ходы, отсутствие прогнозирования или неверная реализация данного этапа. Эти факторы негативно влияют на прибыль организации, что может привести к ее банкротству.

Если на предприятие остатки формируются в количестве, превышающем норму, значит часть продукции не реализуется, следовательно у компании отсутствует с нее прибыль.

Предотвращения несостоятельности предприятия

Любое предприятие без регулярной финансовой поддержки в ситуации большой конкуренции рискует стать нерентабельным. Признание фирмы несостоятельной не избежать если своевременно не совершить необходимые мероприятия по его предотвращению посредством профилактических действий. Предупреждение банкротства является не простым, состоящим из нескольких этапов, процессом.

Чтобы вычислить факторы, негативно влияющие на деятельность предприятия, и стабилизировать экономическое состояние фирмы необходимо хорошо разбираться в экономике, менеджменте, бухгалтерии и маркетинге, а также уметь интуитивно просчитывать ходы.

Меры по предупреждению вероятности предприятия обанкротиться направлены, главным образом, на предупреждение и выявление угрозы несостоятельности. В период данной процедуры обнаруживаются причины, которые отрицательно влияют на деятельность компании, осуществляются меры по снижению и устранению угроз.

Для реализации профилактических действий используются разнообразные способы, посредством которых своевременно выявляются признаки банкротства организации. Что помогает управленцам вовремя принять необходимые меры и исключить признание компании несостоятельной. Эффективность профилактической методики по снижению рисков появления несостоятельности зависит от объема и качества выявленной информации, которую применяют для анализа.

Прогнозирование

Важной процедурой при профилактике несостоятельности является выявление ее причин. В соответствии с законодательством России, каждое юр. лицо, являющееся самостоятельным субъектом, должно своевременно принять необходимые меры по исключению несостоятельности. Существует система методов по профилактике возникновения неплатежеспособности предприятия.

Системой предупреждения несостоятельности компании является обобщение органов гос. управления и предприятий, которые совместно вычисляют необходимые способы по предотвращению банкротства и оценивают вероятность компании стать неплатежеспособной. Самым эффективным способом предотвращение несостоятельности является своевременное прогнозирование и вычисление провоцирующих ее факторов. Это предоставляет возможность в срок принять меры по исключению данных факторов.

Для каждой организации выбираются свои методы прогнозирования. Рассмотрим основные из них.

Экстраполяция

Данный метод предполагает анализирование деятельности предприятия за небольшой временной отрезок в сравнении с таким же по сроку отрезком в прошлом. Этот способ основывается на применении статистического ряда, а его итог прямо пропорционален экономической ситуации в стране.

Иными словами, к примеру, если рассмотреть отрезок 2016г., когда были введены определенные санкции, наибольшая угроза несостоятельности сформировалась у фирм, сотрудничающих с зарубежными партнерами, но в случае их отмены, угроза снижается.

Экспертная оценка

Такой способ применяется при прогнозировании на долгий срок в будущем. Управленцы предприятия формируют круг экспертов, которые на профессиональном уровне анализируют ситуацию в организации, и предоставляют оценку положения фирмы.

Данный способ основан на анализировании будущих изменений через призму важности каждого из установленных признаков.

Для реализации экспертного способа, группе профессионалов, оценивающих положение фирмы, выдаются анкеты с определенными вопросами, где нужно проставить ответы, к примеру, от одного до десяти.

Экспертам нужно оценить перемены в организации по выбранным параметрам. В итоге вычисляется среднее арифметическое из полученных ответов и формируется прогноз прибыльности компании в будущем. Такой способ считается одним из более точных, так как организация оценивается профессионалами в разнообразных сферах: экономике, менеджменте и т.д.

Моделирование

В настоящее время наиболее часто применяемый вариант прогнозирования несостоятельности предприятия в РФ и других странах — это моделирование. Оно осуществляется за счет специального программного обеспечения, которое по внесенной информации проводит статистику и анализирует платежеспособность предприятия. Посредством способа моделирования в прогнозировании финансового положения отражается информация сразу из различных сфер: экономики, статистики, бухгалтерии и т.д.

Этот способ не просто так является самым популярным, с помощью него просто вычисляются как внутренние, так и внешние угрозы, которые могут спровоцировать возникновение неплатежеспособности компании. К примеру, выявляется влияние одного из работников на другого, которое приводит к действиям, не соответствующим законам, и влечет за собой снижение финансового уровня организации.

Что делать после прогнозирования

Прогнозирование является начальным этапом в процессе предупреждения несостоятельности. Основываясь на него, определяется полная система мер по профилактике банкротства предприятия. В некоторых случаях, при предотвращении неплатежеспособности, может быть затронута коммерческая тайна. Иногда для предприятия устанавливают ограничения в его правовых действиях. Но такие способы используются нечасто, и находятся в соответствии с законодательными нормами.

Субъекты, которые осуществляют профилактические меры несостоятельности, совершают действия исключительно в рамках закона. Им необходимо не только вычислить угрозу несостоятельности, но и выявить факторы, спровоцировавшие ее. К таким субъектам, в том числе относятся налоговые органы, прокуратура.

В соответствии со 2 главой №127ФЗ, участники организации при появлении первых признаков несостоятельности обязаны принять необходимые меры по избежанию возможной неплатежеспособности фирмы.

Устранить угрозы и избежать банкротства предприятия возможно несколькими методами:

1. Финансовая поддержка от участников предприятия или других лиц. Если компанию самостоятельно не может предотвратить возникновение несостоятельности, можно найти инвесторов, которые захотят предоставить средства на определенных условиях.
2. Увеличение уставного капитала компании.
3. Посредствам нового распределения структуры пассивов и активов фирмы.
4. Иные методы, соответствующие законодательным нормам страны.

Если методы по предотвращению несостоятельности выявлены, формируется план по возвращению платежеспособности предприятия. Затем данные направляются в гос. органы, которые осуществляют контроль за деятельностью компании. Это отражено в ст183.2 №127ФЗ.

В плане по возобновлению платежеспособности предприятия в деталях расписывается финансовое положение фирмы, выбранные методы по предотвращению банкротства и период их исполнения. Данный период не может длиться более полугода с момента возникновения признаков несостоятельности предприятия. Вместе с планом предоставляется документация, которая отражает реальность выполнения мер.

Контроль за выполнением плана по восстановлению финансового состояния компании осуществляют соответствующие гос. органы — налоговая полиция или прокуратура. Чтобы избежать нарушения законодательных норм, необходимо своевременно осуществлять анализирование деятельности предприятия на платежеспособность и финансовую состоятельность. Если итоги анализа оказываются отрицательными, то необходимо искать действенные методы по предотвращению банкротства. Если своевременно осуществить правильные действия, то деятельность фирмы не разрушится, а,наоборот, со временем станет стабильно прибыльной.

Меры, используемые при небольших затруднениях в деятельности компании

К таким мерам относятся:

1. Прогнозирование несостоятельности посредством разнообразных способов в период нормального функционирования организации. Такой метод способствует выявлению коэффициента банкротства, помогает выявить и устранить возможные угрозы для возникновения неплатежеспособности или разрешить их на этапе появления, не доводя до критической ситуации.
2. Санация. Это финансовая поддержка предприятию, оказываемая его участниками, владельцами собственности, заимодателями и другими субъектами для возобновления платежеспособности фирмы. В нее также входят возможность осуществления текущих выплат, оплаты труда и выходных пособий сотрудникам и прочее. Санация может быть предоставлены как на определенных условиях, которые подразумевают выполнение ряда обязательств задолжавшего по отношению к субъекту, предоставившему такую поддержку, так и на безвозмездной основе.
3. Реструктуризации задолженности. Это может быть отсрочка платежа, его рассрочка на более долгий период, конвертация, полное списание суммы долга, перекредитование в другой кредитной компании, перенос задолженности на иное лицо, обмен на ценные бумаги или другое участие в уставном капитале организации.
4. Восстановление финансовой стабильности задолжавшего предприятия посредством перемены состава его активов и пассивов. К примеру, путем реализации собственности для выплаты задолженности, его арендование, возрастание уставного капитала посредством дополнительного выпуска ценных бумаг либо взносов учредителей, реализация долей в уставном капитале других предприятий.

Меры, применяемые при критическом положении предприятия

В критических ситуациях в финансовом положении предприятия возможно проведение реорганизации задолжавшей фирмы. Согласно ст57 ГК России она может быть осуществлена в следующих вариантах:

1. Слияние. Оно подразделяется на горизонтальное (с компаниями с аналогичной сферы деятельности), вертикальное (со взаимосвязанными или смежными предприятиями, к примеру потребитель и поставщик) и конгломератное (соединяются, не имеющие ничего общего в своей деятельности, предприятия). При этом задолжавший утрачивает статус юр. лица, на его месте образуется другой хозяйствующий субъект. Средства с обоих предприятий объединяются, тем самым увеличивается стабильность и платежеспособность вновь образовавшегося юр. лица.
2. Присоединение. В такой ситуации присоединяемое предприятие прекращает свое существование, а все финансовые потоки и обязательства перенаправляются присоединенному юр. лицу.
3. Выделение. Формируется новое предприятие на основе собственности прежней фирмы. Права и обязанности распределяются в зависимости от распределения собственности.
4. Преобразование. Под ним понимается замена организационно-правовой формы юр. лица. К примеру, возможно формирование акционерного общества, что способствует росту размера уставного капитала и присоединение новых владельцев и инвесторов посредством выпуска ценных бумаг.

Судебные меры

В них включены процессы, нацеленные на предотвращение ситуации, в которой компания может обанкротиться и возобновление стабильной деятельности предприятия, осуществляемые после направления заявления и другой необходимой документации в судебный орган, установление реализации финансового оздоровления компании или внешнего управления.

При этих процессах, в отличие от досудебных мероприятий, возобновление платежеспособности протекает при участии займодателей и арбитражного суда.

Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление регламентируется пятой главой ФЗ «О банкротстве». Начать оздоровительный процесс финансового состояния предприятия решается собранием займодателей и утверждается в судебном порядке. Также представители задолжавшей компании могут направить ходатайство о его осуществлении.

Обязательной процедурой для начала данного процесса является формирование запланированных действий и графика уплаты долгов. Эта документация утверждается на собрании займодателей. Финансовое оздоровление задолжавшего предприятия может длиться не более двух лет.

Важная особенность процедуры — это ограничение действий управленцев задолжавшей компании. В судебном порядке определяется арбитражный управляющий, кандидаты на это место рассматриваются на собрании займодателей.

Если управленцами задолдавшей фирмы не исполняются запланированные действия финансового оздоровления, то на основании решения собрания займодателей или арбитражного управляющего в судебном порядке они могут быть лишены права руководства.

Управленцы предприятия без согласия собрания займодателей не имеют права:

• осуществлять сделки, в заключении которых они имеют интерес, или сделки, которые предполагают приобретение больше пяти процентов стоимости активов предприятия-должника либо предполагают предоставление гарантий, кредитов, передачу собственности задолжавшего в доверительное управление;
• осуществлять процедуры, которые влекут за собой дополнительные обязательства, если задолженности, образовавшиеся после реализации процесса финансового оздоровления компании достигли двадцати процентов от суммы, отраженной в перечне требований к задолжавшему.

Помимо всего, без утверждения займодателей и лиц, осуществляющих обеспечение долговых обязательств, управленцы не имеют право реализовывать реорганизацию предприятия. А также у них отсутствует право без согласования с арбитражным управляющим заключать сделки, взаимосвязанные с:

• предоставлением задолжавшей компании финансовых средств в долг;
• с переводом задолженности либо передачей прав требований;
• с приобретением или отчуждением собственности (помимо сбыта продукции);
• с задолженностью по займу свыше 5% части от доли суммы, отраженной в перечне требований к задолжавшим в момент начала процесса оздоровления.

Внешнее управление

Внешнее управление отражено в шестой главе закона о несостоятельности. Этот процесс стабилизации экономической ситуации компании предполагает отстранение лиц, занимающихся управлением фирмы, от обязанностей и перенаправление их полномочий на утвержденного в судебном порядке внешнего управляющего.

Внешнее управление утверждается судебным органом посредством ходатайства собрания займодателей на временной период до 18 мес. Если возникнет такая необходимость, срок данного процесса может быть увеличен еще на 6 мес. На этот временной промежуток управляющий формирует план необходимых для восстановления платежеспособности действий, который должен быть одобрен собранием займодателей. Цель этого планирования — восстановление стабильного платежеспособного финансового положения компании.

Кроме осуществления плана внешнего управления, возобновлению стабильной деятельности задолжавшего предприятия способствует ввод моратория на исполнение задолжавшим обязательств перед заимодателями.

Существуют особые организацию, которые включены в реестр, утвержденный на федеральном уровне, осуществляющие свою деятельность в стратегически важных для страны сферах, к примеру, в оборонно-промышленном комплексе.

Для предотвращение их банкротства согласно ст91 ФЗ о несостоятельности, правительство России способствует реализации следующих мер:

1. Анализирование платежеспособности и экономического положения предприятия.
2. Осуществление реорганизации компании.
3. Реструктуризация долга по налоговым выплатам, сборам в гос. бюджет и платежам во внебюджетные фонды.
4. Санация до судебного этапа.
5. Нахождение путей (включая оформление гос. гарантии) для осуществления договоренности между данными предприятиями и их заимодателями о реструкторизации накопившегося долга.
6. Возврат задолженности гос. органов власти перед предприятиями, осуществляющими свою деятельность в сфере гособоронзаказа, если возникшая несостоятельность появилась по данной причине.
7. Другие меры.

Внешнее управление утверждается в судебном процессе. Для предотвращения несостоятельности данных предприятий, в согласно ст189.9 того же закона реализуются следующие мероприятия:

• финансовое оздоровление компании в досудебном этапе;
• утверждение временной администрации, помимо ситуаций, которые взаимосвязаны с лишением лицензий на исполнение банковских операций.
• осуществление реорганизации предприятия;
• мероприятие, которые реализуются совместно с Агентством по страхованию вкладов, берущем на себя обязательства конкурсного управляющего в ситуации несостоятельности кредитных компаний.

Все вышеперечисленные мероприятия должны быть осуществлены до момента лишения лицензии на осуществление банковских операций.

Таким образом, дестабилизация финансового положения предприятия не является нерешающейся ситуацией. Существует многочисленное количество методов улучшения платежеспособного состояния компании, в том числе на этапе после начала судебного процесса. Существенную помощь в подобном положении могут предложить юристы и финансовые консультанты.

Дополнительные сведения

Перед осуществлением всех необходимых мероприятий по предотвращению банкротства предприятия необходимо выявить причины, из-за которых проявились симптомы возникновения неплатежеспособности. Именно в зависимости от них определяется порядок принимаемых мер. Необходимо найти фактор, влияющий на снижение финансового положения компании, и только потом осуществлять действия непосредственно в этом направлении.

К примеру, фактор, негативно влияющий на платежеспособность фирмы — многочисленные задолженности клиентов перед предприятием. Реализация продукции либо оказание услуг производится в кредит, а средства за них своевременно не поступают. Вследствие этого у предприятия снижается число собственных средств, и соответственно у нее начинает отсутствовать возможность оплачивать свои обязательства. В данной ситуации целесообразно будет провести следующие мероприятия:

• приостановка сбыта продукции и оказания услуг в кредит;
• использование системы, которая автоматизирует работу с дебиторами;
• формирование взаимодействий с должниками (отправление оповещений, звонки и т.д.).

Нет какой-то единой схемы по предотвращению отсутствия возможности оплаты по финансовым обязательствам предприятия. В каждом конкретном случае, методы предупреждения банкротства выявляются, исходя из индивидуальных особенностей фирмы.

Завершение банкротства

Мероприятия по предупреждению несостоятельности предприятия оказывают влияние на улучшение экономического состояния фирмы, в связи с этим знание данных мероприятий имеет огромное значение в кризисной ситуации.

Лицам, занимающимся управлением любого предприятие, перед тем как заявлять о несостоятельности компании, необходимо реализовать различные методы по его предотвращению. В некоторых случаях, реализация правильно подобранных способов, восстанавливает финансовое положение фирмы и ее платежеспособность в полной мере.

Мероприятия по предотвращению возможного банкротства предприятия способствуют определению целой системы необходимых действий и способов для устранения самого плохого варианта развития событий. Период проведения запланированных мероприятий по стабилизации финансового положения предприятия, должны быть осуществлены в определенный срок, которой не должен превышать шести месяцев.

Координирование и контролирование выполнения плана установленных мероприятий выполняют специализированные органы и службы. К ним относятся органы федеральной налоговой службы и прокуратура. Реализация прогнозирования и применение необходимых мероприятий может предотвратить кризисное развитие деятельности любого предприятия. В связи с этим относится с пренебрежением к данной профилактической стадии точно не стоит.

Сегодня банкротство представляет собой неизбежный и объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Меры по восстановлению платежеспособности, недопущению банкротства — являются общей обязанностью добросовестного предпринимателя.

Досудебные процедуры банкротства, несмотря на их целевую направленность, отличаются от судебных процедур тем, что :

• — проводятся заинтересованными лицами самостоятельно, без вмешательства судебных органов;
• — в этих процедурах активную роль выполняют должник и его собственник (учредители);
• — внесудебные процедуры целесообразны на начальных стадиях развития банкротства.

В соответствии со ст. 30 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (далее — закон о банкротстве), меры по предупреждению банкротства организаций:

• 1. В случае возникновения признаков банкротства, установленных п. 2 ст. 3 закона, руководитель должника обязан направить сведения о наличии признаков банкротства собственнику имущества должника — унитарного предприятия и лицам, имеющим право инициировать созыв внеочередного общего собрания акционеров (участников), в течение 10 дней с даты, когда руководителю стало или должно было стать известно об их возникновении.
• 2. Учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.
• 3. В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

В системе стабилизационных мер, направленных на вывод предприятия из кризисного финансового состояния, важная роль отводится его финансовому оздоровлению (санации). Наиболее широкий диапазон форм имеет досудебная санация «меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства» (ст. 2 Закона о банкротстве).

Досудебная санация — одно из трех мероприятий, предусмотренных Законом для достижения цели восстановления платежеспособности должника наряду с мерами периода наблюдения и внешнего управления.

В рамках проведения досудебной санации происходит полное погашение требований по обязательствам и обязательным платежам. Для погашения всех требований должнику предоставляется финансовая помощь.

Основным требованием, предъявляемым к досудебной санации, является ее размер. Так, п. 1 ст. 31 Закона о банкротстве предусмотрено, что «учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, и восстановления платежеспособности должника (санация)».

Таким образом, в порядке досудебной санации можно удовлетворить только все требования в полном объеме и только одновременно. При этом, проведение досудебной санации возможно ровно до тех пор, пока кредитор, либо группа кредиторов, либо другие субъекты не обратятся в арбитражный суд с заявлением о банкротстве должника о признании должника банкротом (сделать это может и сам должник, подав заявление о банкротстве). При наличии определенных признаков суд обязан будет принять заявление, даже если должник представит доказательства осуществления досудебной санации (например, соответствующий договор, подписанный с санатором накануне). В случае принятия судом заявления о банкротстве дальнейшие мероприятия будут судебными, т.е. будут проводиться в соответствии с Законом о банкротстве под контролем суда. Заключенный, но не исполненный договор о досудебной санации в этом случае прекращается по причине невозможности исполнения .

В то же время, оказывать такую помощь может практически любое лицо, включая учредителей (участников) собственника имущества унитарного предприятия и учредители (участники) юридического лица, кредиторов.

Пункт 2 ст. 31 Закона о банкротстве уточняет, что предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

Таким образом, досудебная санация носит упреждающий характер, полностью согласуется с целями и интересами предприятия, подчинена задачам антикризисного управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации. Данные процедуры позволяют без обращения в арбитражный суд решить вопросы о дальнейшей деятельности организации или добровольно ликвидироваться. И, хотя, эта помощь не будет безвозмездной, однако она позволит сохранить предприятию жизнь.

Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий как в индустриально развитых странах, так и в современной России, позволяет выделить две наиболее распространенные тактики проведения финансового оздоровления (санации) предприятий :

• 1) Защитная (оборонительная) тактика является основной тактикой для проведения процедуры. Прежде всего, она направлена на то, чтобы сократить инвестиции фирмы и операционные объемы, сбалансировать приток и расход денежных средств. Данная концепция предполагает привлечение внешней финансовой помощи для соответствующей реструктуризации предприятия с целью сокращения персонала, закрытия отдельных структурных подразделений, уменьшения объемов производства и т.п.
• 2) Наступательная тактика направлена на диверсификацию операционной и инвестиционной деятельности предприятия, привлечение внешней финансовой помощи для расширения ассортимента конкурентоспособной продукции, выхода на другие региональные рынки, быстрое завершение реальных инвестиционных проектов и т.п. В этом случае привлечение внешней помощи необходимо, для того чтобы укрепить объемы производства. Предполагается расширить ассортимент товара, выдвинуть продукцию на более высокий уровень, увеличить конкурентоспособность. Также должна присутствовать возможность выхода на региональный рынок. Необходимо спланировать завершение инвестиционных операций в кратчайшие сроки. Процедура досудебной санации направлена на то, чтобы стабилизировать все функции предприятия и при этом не нарушить его деятельность.

В зависимости от масштабов кризисного состояния предприятия выявленных в процессе диагностики банкротства и принятой концепции санации, различают 2 основных направления ее осуществления:

• — Санация, направленная на его реструктуризацию (реорганизацию);
• — Санация, направленная на реструктуризацию (рефинансирование) долга.

Финансовая помощь может быть оказана в виде:

• — возвратной финансовой помощи — займа (процентного и беспроцентного);
• — безвозвратной финансовой помощи — безвозмездное поступление;
• — принятия решения о выпуске и размещении облигаций, векселей;
• — принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличение номинальной стоимости акций или дополнительный выпуск акций).

При этом, прежде чем приступать к досудебной санации, необходимо определить ее целесообразность. Если в данном случае имеются альтернативные формы проведения санации, необходимо подробно изучить их. Узнать, будет ли эффективным проведение этой процедуры, можно при помощи расчета, который покажет все шансы успешности.

Досудебная санация должна быть направлена на устранение кризиса. Она проводится в целях поддержания финансовой устойчивости. В процессе у предприятия может сформироваться дополнительная прибыль за счет повышения производства и хозяйственной деятельности. Для того чтобы эффективно произвести затраты на санацию, следует выделить дополнительные средства и сформировать бюджет, при этом происходит объективная оценка инвестиций.

Примером проведения успешного финансового оздоровления может послужить ситуация на Челябинском тракторном заводе УРАЛТРАК .

В последние несколько лет назад это предприятие являлось убыточным. Но благодаря грамотно проведенной реструктуризации производство удалось возродить, более того, расширить. Завод находился в конкурсном производстве и шел к ликвидации.

В настоящее время, ЧТЗ — это завод гигант, занимающий 1, 5 млн м2 площадей под производство, имеющий в своем распоряжении почти 20 тыс. ед. техники, станков и иного оборудования, предоставляющий рабочие места 20 тыс. чел. В его состав входит 150 юридических лиц и несколько десятков дочерних предприятий. За два последних года его выработка выросла в 2, 5 раза. Для компании сложным было решение о разделе ЧТЗ на части, но оно оказалось спасительным — организованный технопарк помог создать новые рабочие места, дал производственные мощности, которые ранее простаивали, имущество завода стало работать эффективнее.

Затем администрация области приобрела пакет акций предприятия, что также способствовало упрочению его положения.

При этом все же, главными шагами стало ориентирование на развитие, на расширение производства, на обновление парка техники. Использование новейшего, модернизированного оборудования способствовало выходу предприятия на новые рынки — зарубежные.

Сейчас ЧТЗ поставляет свою продукцию в Индию, Пакистан, Саудовскую Аравию, Ливию, Вьетнам, а также в Грузию и страны Прибалтики. Как можно видеть, финансовое оздоровление было проведено максимально грамотно — предприятие не стало сокращать мощности и увольнять людей, а наоборот, развернулось, не считаясь с тратами, изменило политику.

Таким образом, для того чтобы предотвратить банкротство, необходимо принимать меры, как экономические, так и юридические. Последние предусматривают заключение кредитных сделок, контрактов, своевременное взыскание дебиторской задолженности. Эти мероприятия направлены на преодоление кризисного состояния. Они должны способствовать повышению платежеспособности должника. Принятые меры в дальнейшем помогут избежать нежелательных признаков банкротства. Немаловажно погасить задолженность по обязательным платежам. Для того чтобы провести досудебную санацию, необходимо, чтобы у должника были шансы на восстановление. Эти возможности выявляются на основе анализа финансового состояния.

Предприятие в процессе своей деятельности подвергается воздействию множества разноплановых факторов, знание особенностей которых имеет большое значение при осуществлении антикризисного управления.

В зависимости от направления влияния данные факторы могут быть положительными и отрицательными. Воздействие последних и доводит предприятие до состояния банкротства.

Причины проблем

Существует множество негативных факторов, вызывающих несостоятельность предприятия. Они подразделяются на внешние, зарождающиеся за пределами предприятия и, как правило, не попадающие в сферу его влияния, а также внутренние, связанные с недочетами и ошибками, допущенными руководством и сотрудниками предприятия.

В государствах с классической рыночной экономикой банкротство компаний на одну треть обусловливается внешними факторами, а на две трети – внутренними. У нас же, как показывает практика, пропорция обратная, то есть несостоятельными предприятия часто становятся не по вине руководителей, а из-за нестабильной экономико-политической обстановки, несовершенства законодательства, коррупции и т.д.

В число ключевых факторов внешней природы стоит отнести инфляцию, изменение условий работы с банковскими организациями, арендаторами, введение новых и увеличение старых налогов. Некоторые из них приводят к внезапному банкротству, другие же накапливаются, усиливаются, вызывая постепенное ухудшение экономических показателей предприятия.

Наиболее опасные факторы внутренней природы – неопытность и некомпетентность руководителей и менеджеров, их неспособность быстро сориентироваться в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры, консерваторский образ мышления.

Субъективные причины банкротства, связанные непосредственно с хозяйствованием, — это:

• неспособность руководителей прогнозировать банкротство и избегать возникновения его угрозы в будущем;
• падение объемов продаж вследствие недостаточной изученности спроса, плохо налаженной сети сбыта, слабой маркетинговой кампании;
• уменьшение объемов выпускаемой продукции, ухудшение ее качества, снижение стоимости;
• чрезмерно высокая себестоимость или низкая рентабельность изготавливаемой продукции;
• излишне растянутый производственный цикл;
• наличие крупных долгов, взаимных неплатежей;
• неспособность управленцев, представляющих старую школу, быстро адаптироваться к меняющимся рыночным реалиям, избирать правильную и эффективную инвестиционно-финансовую и ценовую политику, налаживать выпуск пользующейся спросом продукции.

Важные моменты

Цели

Существуют различные пути предотвращения банкротства предприятия, среди которых ключевая роль принадлежит антикризисному управлению.

При его внедрении преследуют главным образом следующие цели:

• обеспечить ликвидность и платежеспособность за счет наиболее рационального сочетания собственных источников получения средств с заемными;
• повысить рентабельность и прибыльность до такого уровня, чтобы удовлетворялись все потребности как основной деятельности компании, так и инвестиционно-финансовой.

В условиях финансового кризиса неизбежно происходит изменение стратегии, целей предприятия, а также способов, которыми они достигаются. Ключевая особенность антикризисного управления заключается в жестком лимитировании сроков, изменении критериев, в соответствии с которыми принимаются решения.

Вопросы по имуществу

Осуществляя разработку методов, при помощи которых можно вывести предприятие из кризисного состояния, стоит рассмотреть возможности по его реструктуризации. Она подразумевает реформирование предприятия в целом, изменение его структуры за счет внедрения эффективной снабженческой, сбытовой, финансовой, инвестиционной и кадровой антикризисной политики.

Конечной целью реструктуризации является вывод предприятия на тот уровень функционирования, который бы позволял достигать достаточной рентабельности.

Реструктуризация имущественного комплекса подразумевает:

• определение позиции предприятия на рынке по отдельным видам производимой продукции;
• выделение частей имущественного комплекса, соответствующих видам производимой продукции;
• проведение организационных мероприятий, направленных на выделение центров, отвечающих за разные части имущественного комплекса;
• реализацию излишнего имущества.

Критерии отбора

Своевременное выявление разбалансированности в деятельности предприятия является важнейшим условием недопущения его полного банкротства:

Основными критериями, на которые следует ориентироваться, являются:	совокупная стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса в начале и конце анализируемого периода; стоимость оборотных и внеоборотных активов; стоимость запасов материально-производственной базы; объем личного капитала предприятия; объем заемных средств; объем личных средств, пребывающих в обороте.
Поводами для принятия мер могут служить:	отсутствие роста валюты баланса на конец анализируемого периода; темпы прироста внеоборотных активов превышают темпы прироста оборотных активов; размер собственного капитала предприятия не достигает 50 процентов, а по темпам роста он уступает заемному капиталу; кредиторская задолженность по темпам роста превосходит дебиторскую.

Возможные риски

Для предприятий, функционирующих в условиях современной рыночной экономики, наиболее характерны следующие финансовые риски, а также риски иного характера, не позволяющие им полноценно развиваться и способные привести к их банкротству:

• низкий уровень эффективности управленческой деятельности, обусловленный отсутствием долгосрочной стратегии и приоритетом краткосрочных результатов, низкоквалифицированными и немотивированными сотрудниками, неэффективным финансовым менеджментом и управлением финансовыми издержками;
• недостаточная ответственность руководящих лиц предприятия за принимаемые решения, эффективное применение имущества и результаты финансово-хозяйственно деятельности перед учредителями;
• малый размер уставного капитала (в случае с АО);
• отсутствие механизма, который бы позволил эффективно исполнять судебные решения, особенно касающиеся обращения взыскания на принадлежащее должнику имущество;
• недостаточное единство предприятия с точки зрения имущественного комплекса, что негативно сказывается на его инвестиционной привлекательности;
• большие траты на социально-культурные и жилищно-коммунальные объекты;
• использование практики перекрестного субсидирования, а также неоднородность структуры производственных издержек;
• отсутствие реальной информации о том, каково финансово-экономическое состояние предприятия.

Участников процедуры банкротства несколько: внешний управляющий, кредиторы, непосредственно сам банкрот и другие.

Читайте , какой должен быть порядок процедуры банкротства предприятия.

Борьба с заказной схемой

Банкротство нередко используется в качестве способа законного поглощения предприятия. В этой связи задача владельца предприятия заключается в том, чтобы грамотно наладить структуру своего бизнеса и заручиться поддержкой квалифицированных специалистов, способных разработать меры по предупреждению атаки недружественных структур. Идеальный построенный бизнес – это когда рейдеры еще на стадии разработки понимают бесперспективность попыток захвата предприятия.

Один из важнейших моментов – предотвратить возможную утечку информации с предприятия. Несмотря на то, что какие-то данные рейдеры могут получить из открытых источников, наибольшую ценность представляет информация из внутренних источников. Именно на основе нее в большинстве случаев принимается решение о возможности и целесообразности захвата.

Также чрезвычайно важно аккуратно относиться к собственным кредитным обязательствам. Крайне желательно не использовать в качестве залога наиболее ценное имущество, чтобы его не забрала кредитная организация.

В случае, если исполнение кредитных обязательств в срок невозможно, необходимо заблаговременно позаботиться о поиске вариантов перекредитования, чтобы не ставить под удар весь бизнес.

Главные пути предотвращения банкротства предприятия

Основные направления

В процессе поиска пути предотвращения банкротства предприятия важно провести грамотный анализ финансового состояния предприятия.

Это необходимо для того, чтобы:

• оценить динамику состава, структуры и движения активов, а также источников собственного и заемного капитала, понять, в каком состоянии они находятся;
• проанализировать абсолютные и относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, оценить, как изменяется ее уровень;
• проанализировать платежеспособность предприятия и ликвидность имеющихся на его балансе активов.

Главной целью анализа является своевременное выявление и ликвидация недостатков в финансовой деятельности предприятия, поиск резервов для улучшения финансового положения, повышения платежеспособности предприятия.

Другое значимое направление, возможность которого следует обязательно учитывать в контексте вывода предприятия из кризиса — реструктуризация, подразумевающая его общее реформирование за счет внедрения эффективной финансовой, снабженческой, сбытовой, ценовой, инвестиционной и кадровой антикризисной политики.

Основные факторы возникновения кризисных ситуаций и банкротства

Кризисные подходы

Одним из методов предотвращения кризиса предприятия является вовремя проведенная переориентация направления его деятельности. Для этого необходимо заблаговременно, в период стабильного развития компании, выделять средства на осуществление маркетинговых исследований и переориентацию деятельности в нужный момент.

Однако, поскольку это не всегда является возможным, чаще всего приходится заниматься финансовым оздоровлением предприятия, пребывающего на пороге кризиса.

Для этого используют один из следующих подходов:

Защитный	При нем проводят сберегающие мероприятия, направленные на минимизацию расходов, связанных с выпуском и реализацией продукции, содержанием сотрудников и основных фондов.
Наступательный	Заключающийся в проведении реформ, целью которых является привлечение внешних или любых иных инвестиций, включая те, которые поступают от продажи имущества, получения кредитов или господдержки, участия в конкурсных проектах и т.д.

Полезные мероприятия

В число мероприятий, позволяющих оздоровить предприятие, улучшить его финансовое состояние, входят:

• изменение методов и форм управления;
• запуск производства новой продукции, улучшение ее качества;
• проведение более эффективной маркетинговой политики;
• минимизация производственных издержек;
• снижение дебиторско-кредитоской задолженности, используя досудебные методы урегулирования отношений с кредиторами;
• увеличение процента собственных средств в общем объеме оборотных активов;
• реализация излишнего, незадействованного оборудования и материалов, незаконченного производства и изготовленной продукции;
• продажа дочерних предприятий и долей в других компаниях;
• приостановка капитального строительства;
• работа над расширением эффективности экспорта;
• оптимизация численности работающих на предприятии.

Восстановительные процедуры

Весь комплекс мероприятий, направленных на поддержание функционирования предприятия, а также на его оздоровление с целью предотвращения ликвидации, подпадает под понятие реорганизационных процедур. Проводиться они могут лишь до того момента, пока должника не признали банкротом.

Восстановительные процедуры делятся на две категории: досудебная санация и судебная санация (внешнее управление). Первая из них не подразумевает возбуждение и рассмотрение дела о банкротстве в суде, и государством она не контролируется. Ее суть заключается в предоставлении финансовой помощи должнику.

Последствия прекращения производства по делу о несостоятельности

Как правильно проводить процедуру страхования от банкротства — мы разъясним на этой странице.

Описание регулирующего органа по делу о несостоятельности вы найдете .

Судебная же санация предполагает передачу прав на управление должником внешнему управляющему, который под контролем со стороны кредиторов и суда будет реализовывать восстановительные мероприятия.