Ключевая ставка, это что?

В чем отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования?
Википедия дает ответ:
Ключева́я ста́вка — процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков

Ста́вка рефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям.

Т.е. в моем понимании ключевая ставка используется на короткий срок (неделю) и составляет 17% годовых, а ставка рефинансирования — на год и составляет 8,25% годовых.
Причем на сколько мне известно во всех договорах используется понятие ставки рефинансирования.
И вот здесь у меня возникает путаница…Зачем придумали две ставки?

Меня за нос водят или что?

Обновлено: 24.07.2020 года.

Важнейшим параметром для многих сфер в России является ключевая ставка Центрального Банка. Причем не только ее уровень на определенный день, но и за предыдущие периоды. Например, при расчете неустойки по ипотеке. Бробанк подготовил информацию не только о том, какая ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год действует в России, но и ее уровни в более ранние сроки. С дальнейшей актуализацией сведений, в случае их пересмотра.

Ключевая ставка ЦБ РФ – уровень в 2020 году

Последнее заседание Совета директоров Банка России датируется 24 июля 2020 года. На нем принято решение снизить ставку на 0,25 п.п. Таким образом, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год установлена на уровне 4,25%.

Важно отметить – действует новый параметр не с момента его принятия, а со следующего рабочего дня. Учитывая, что 25 и 26 июня – выходные, применять его можно с 27 июня. Например, для расчета неустойки, связанной с налогообложением.

Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений с 2013 до 2020 года

Ранее в России действовал другой единственный норматив – ставка рефинансирования. Ключевая – внедрена 13 сентября 2013 года. Свою значимость получила в январе 2016 года. В этот момент ее приравняли к ставке рефинансирования.

Заседание ЦБ по ключевой ставке в 2020 году – график

Решение об изменении ключевой ставки принимается Советом директоров Банка России. Его заседания планируются на все 12 месяцев. То есть график на 2020 год разработан заблаговременно.

Дата заседания Совета директоров Банка России	Примечание
07.02.2020 года	Решено понизить ставку на 0,25%
20.03.2020 года	Решено оставить на уровне 6,0%
24.04.2020 года	Решено понизить ставку на 0,50%
19.06.2020 года	Решено понизить ставку на 1,0%
24.07.2020 года	Решено понизить ставку на 0,25%
18.09.2020 года	Ближайшее заседание
30.10.2020 года
18.12.2020 года

Важно отметить – заседания Совета директоров не всегда происходят только по графику. Они могут быть внеплановыми. В частности, такой случай был зафиксирован в 2014 году. Когда ключевую ставку экстренно повысили сразу на 6,5 п.п.

После этого просматривается постепенное ее снижение с 2015 года. Регулятор уменьшал ее без резких рывков. В основном на 0,25-0,5%. Хоть и с небольшим колебанием в конце 2018 года, тенденция на снижение ставки продолжилась до 2020 года.

На что влияет ключевая ставка

Можно выделить два основных направления. Первое – денежно-кредитная политика в стране. Фактически, ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год определяет стоимость средств для кредитных организаций. От этого зависит цена долговых обязательств, предоставляемых потребителям, и доходность вкладов, открываемых в банках страны.

Второе – нормативное регулирование. Например, от ключевой ставки рассчитывается компенсация, которую работодатель должен выплатить за задержку оплаты труда. Применяется уровень, действовавший в момент задержки.

Можно отметить, что перечень применения ключевой ставки в нормативном регулировании достаточно обширен. В том числе она используется при расчете пеней по просрочке в ипотечных займах. Применяется уровень, действовавший в момент подписания соглашения. Поэтому, в зависимости от ситуации, влияние имеет не только размер ставки на сегодня, но и за прошлые периоды.

Ключевая ставка — прогноз

С ювелирной точностью предоставить прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ, не только на 2020 год, но и ближайшее заседание Совета директоров, невозможно. Причина – оцениваемая информация при принятии решения. Она включает четыре основных пункта:

1. Текущая инфляция.
2. Денежно-кредитная политика банков. В частности, условия по их продуктам (вклады, займы и т.д.).
3. Активность физических и юридических лиц в экономике страны.
4. Прогноз инфляционных рисков.

Учитывая, что доступ к этим сведениям есть только у Совета директоров, предугадать их решение с гарантированной точностью невозможно. Плюс, важно понимать наличие возможных катаклизмов.

Например, после заседания 7 февраля 2020 года предпосылок к повышению ставки не было. Предполагалось даже возможное ее понижения. На уже привычные 0,25%. В то же время резкие изменения в микро и макроэкономике к средине марта 2020 года развернули ситуацию кардинально в противоположном направлении.

В частности, ожидалось, что после 20 марта ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2020 год будет повышена. Причем на относительно значимый уровень – 0,5%. Возможно, даже больший. В то же время прогноз не подтвердился. Совет директоров оставил ее на прежнем уровне.

Исходя из этого, предугадать итоговое решение невозможно. Не только за месяц или пару недель до заседания о пересмотре ключевой ставки, но и буквально за пару дней до этого момента. Наиболее точные прогнозы могут быть озвучены буквально за несколько часов до заседания Совета директоров.

Источники информации:

Официальный сайт ЦБ РФ:

1. ;
2. .

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня, т.е. с 27.07.2020г. — 4,25%. Очередной Совет директоров Банка России, состоявшийся 24 июля 2020 года, принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. Данная ключевая ставка будет действовать по 18 сентября 2020 года.
Дезинфляционные факторы продолжают оказывать значительное влияние на инфляцию. После снижения в мае—июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались. Хотя смягчение ограничительных мер способствует оживлению экономической активности, восстановление мировой и российской экономики будет постепенным. В этих условиях сохраняется риск отклонения инфляции вниз от 4% в 2021 году. Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2020 году, 3,5–4,0% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Ключевая ставка Банка Рассии на июль — сентябрь 2020 года

На очередном заседании Совета директоров Банка России, состоявшемся 24 июля 2020 года принято решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. Данная ключевая ставка будет действовать с 27.07.2020 года по 18.09.2020 года, т.е. до даты очередного заседания Совета директоров Банка России.
Предыдущая ключевая ставка Банка России составляла 4,50% и срок её действия продлился один месяц (с 22 июня 2020 г. по 26 июля 2020 года).

Принимая решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых Совет директоров Банка России исходил из следующего:
Динамика инфляции в этом году и в первой половине 2021 года будет во многом формироваться под влиянием произошедшего в II квартале глубокого падения внутреннего и внешнего спроса. Дезинфляционное влияние слабого спроса связано с экономическими эффектами ограничений. Произошедшее с апреля укрепление рубля во многом компенсировало его ослабление в марте, ограничивая повышательное влияние валютного курса на потребительские цены. После снижения в мае—июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались.
В июне динамика потребительских цен была неоднородной. Это в том числе связано с постепенным, неравномерным восстановлением предложения товаров и услуг и реализацией отложенного спроса в условиях поэтапного смягчения режима самоизоляции. Поддержку потреблению также оказали меры бюджетной политики. При этом увеличение годовой инфляции до 3,2% в июне (после 3,0% в мае) в значительной мере объясняется эффектом базы, в первую очередь в динамике цен на плодоовощную продукцию. По оценке на 20 июля, годовая инфляция составила около 3,3%.
Показатели месячных темпов роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4% в годовом выражении. Месячный прирост цен с исключением сезонности продолжил снижаться в июне и останется на пониженном уровне до конца текущего года на фоне сдержанного спроса. При этом показатель годовой инфляции продолжит увеличиваться в 2020 году из-за эффекта низкой базы 2019 года.
В условиях преобладающего влияния дезинфляционных факторов сохраняется риск отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году. Реализованное с апреля существенное смягчение денежно-кредитной политики направлено на ограничение этого риска и стабилизацию инфляции вблизи 4% на прогнозном горизонте. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2020 году, 3,5–4,0% в 2021 году и останется вблизи 4% в дальнейшем.
Денежно-кредитные условия в целом смягчились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. При этом динамика процентных ставок в различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной. Снизились кредитные и депозитные ставки, в том числе под влиянием принятых ранее решений о снижении ключевой ставки. Спреды доходностей корпоративных облигаций к ОФЗ уменьшились, приблизившись к уровням начала года. Вместе с тем повышенные кредитные риски ограничивают снижение процентных ставок. Продолжилось ужесточение неценовых условий кредитования в ряде сегментов рынка. Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и существенное уменьшение доходностей на рынке ОФЗ по сравнению с уровнями марта—апреля создают условия для дальнейшего снижения процентных ставок в других сегментах финансового рынка. Это наряду с мерами Правительства, а также другими мерами Банка России поддерживает кредитование, в том числе в наиболее уязвимых секторах экономики. Объем депозитов продолжает расти при сохранении положительных реальных процентных ставок по ним с учетом ожидаемой инфляции.
Экономическая активность. Восстановление российской экономики будет постепенным с учетом поэтапного снятия ограничительных мер. Происходящее оживление деловой активности в целом остается сдержанным и неоднородным по отраслям и регионам. В июне замедлились падение промышленного производства, сокращение объемов заказов на внешнем и внутреннем рынках, а также рост безработицы. Косвенные индикаторы свидетельствуют о некотором оживлении инвестиционной активности. Продолжается восстановление сферы услуг и розничной торговли. Потребительский спрос поддержали меры бюджетной политики. Вместе с тем слабый внешний спрос наряду с ограничениями в рамках сделки ОПЕК+ отражается в снижении экспорта, что вносит негативный вклад в динамику экономической активности. Траектория дальнейшего восстановления экономики может быть неустойчивой в связи с произошедшим падением доходов, сдержанным поведением потребителей, осторожными настроениями бизнеса, а также ограничениями со стороны внешнего спроса.
В этих условиях ВВП снизится на 4,5–5,5% в 2020 году. В дальнейшем прогнозируется восстановительный рост российской экономики на 3,5–4,5% в 2021 году и 2,5–3,5% в 2022 году. Поддержку российской экономике оказывают меры Правительства и Банка России по ограничению экономических последствий пандемии коронавируса, в том числе смягчение денежно-кредитной политики, а также регуляторные меры Банка России.
Инфляционные риски. Дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными. Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с неопределенностью относительно дальнейшего развития ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, масштабов возможных мер борьбы с ней и их влияния на экономическую активность, а также скорости восстановления мировой и российской экономики в результате смягчения ограничительных мер. Сдерживающее влияние на динамику инфляции могут также оказать устойчивые изменения в предпочтениях и поведении населения, а также сопутствующее повышение склонности к сбережению.
На краткосрочном горизонте ряд факторов может оказать повышательное давление на цены, в частности нарушение логистических цепочек в условиях сохраняющихся ограничений, а также дополнительные издержки предприятий, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса. Краткосрочные проинфляционные риски могут также быть связаны с большей, чем предполагается в базовом сценарии, реализацией отложенного спроса на товары и услуги. Периоды усиления волатильности на глобальных рынках могут отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях.
На среднесрочную динамику инфляции будет значимо влиять бюджетная политика, в частности масштаб и эффективность мер, принимаемых Правительством для смягчения последствий пандемии коронавируса и преодоления структурных ограничений, а также скорость бюджетной консолидации в 2021–2022 годах.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 сентября 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Динамика ключевой ставки Центрального Банка РФ за 2013 — 2020 годы и далее…

Ключевая ставка была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики с 13 сентября 2013 г. Начиная с этой даты и до конца 2013 года она составляла 5,50% годовых, инфляция по итогу 2013 года составила 6,45%.
В 2014 году ключевая ставка менялась 6 раз, и все в сторону роста. 2014 год Россия завершила с ключевой ставкой ЦБ в размере 17,00%. Резкое повышение ключевой ставки до 17,00% годовых произошло 16 декабря 2014 года. Совет директоров Банка России отметил, что данное решение было обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски. Инфляция по итогу 2014 года составила 11,36%.
2015 год , начавшийся со ставки 17% годовых, продолжился постепенным её снижением. В течении 2015 года произошло 5 изменений ключевой ставки, а самих ставок в течении года было 6. Год завершился с ключевой ставкой в 11,00%. Инфляция по итогу 2015 года составила 12,90%.
В течении января — июня 2016 года Банк России периодически принимал решение сохранить действовавшую с 2015 года ключевую ставку на уровне 11,0 % годовых, с 14 июня — снизил её до 10,50%, а с 19.09.2016 г снизил до — 10,00%. На конец 2016 года ключевая ставка сохранена на уровне 10,00%. Инфляция на конец 2016 года составила — 5,4%.
С начала 2017 года ключевая ставка Банком России сохранялась на уровне 10,00%, а со второго квартала началось её методичное понижение. За 2017 год ключевая ставка менялась 6 раз и снизилась с 10,00% до 7,75 % к концу года. Инфляция в России за 2017 год составила 2,5%.
В начале 2018 года ключевая ставка Банка России составляла 7,75% годовых, с 12.02.2018 года снижена до 7,50%., с 26 марта 2018 года снижена до 7,25% годовых, а с 17.09.2018 года повышена до 7,50%. С 17.12.2018 года ставка вновь повышена до 7,75% и вернулась к ставки, действовавшей в начале года. Ключевая ставка 7,75% будет действовать до 22 марта 2019 года.
С начала 2019 года ставка Банка России составляла 7,75% годовых, с 17 июня 2019 года — 7,50%, с 29 июля 2019 года — 7,25%, с 09.09.2019 — 7,00%, с 28.10.2019 г. — 6,50%, а с 16.12.2019 года — 6,25% и которая пока будет действовать по 07 февраля 2020 года. Динамика ключевой ставки Банка России в 2019 году впечатляет, так как в течении года она сменилась уже шестой раз. Общее понижение за год составило 1,50 п.п.
С начала 2020 года ключевая ставка Банка России составляла 6,25% годовых, а с 10.02.2020 года составляет 6.00%, с 27.04.2020г. — 5,50%, с 22.06.2020 г — 4,50%, а с 27.07.2020 г — 4,25%. В 2020 году пока продолжается тенденция понижения ключевой ставки и это уже пятое за год изменение ставки.

Таблица динамики (изменений) ключевой ставки ЦБ РФ за 2013 — 2020 годы

В таблице приводится динамика (изменений) ключевой ставки Банка России с момента её введения (с 13 сентября 2013 года):

Определение и история введения

Ключевая ставка Банка России впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие — «Ключевая ставка», а так же был изменён и подход к инструментам денежно-кредитной политики.
Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции*.
Меры по новой денежно-кредитной политики Банка России включают следующее:

1. введение ключевой ставки путём унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;
2. формирование коридора процентных ставок Банка России и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;
3. изменение роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России.

Банк России объявил ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года). Банк России намерен далее использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики, что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых Банком России решений.
Ключевая ставка ЦБ РФ — это ставка, устанавливаемая Банком России в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны, которое происходит через кредитование Банком России коммерческих банков. То-есть, с её помощью происходит воздействие на экономику, с целью достижения планируемого уровня инфляции.
Регулирование ключевой ставки, как правило, является основным инструментом денежно — кредитной политики Банка России.
Банк России с 1 января 2016 года скорректировал ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до этой даты ставка рефинансирования имела второстепенное значение и указывалась на сайте Банка России справочно.
То есть, начиная с 13.09.2013 года и до 01.01.2016 года на сайте Банка России (в разделе основных индикаторов финансового рынка) осуществлялась запись, которая отражала уже новые подходы к системе инструментов денежно-кредитной политики. Запись выглядела так:

• Ключевая ставка, % — 0,00
• Справочно: ставка рефинансирования, % — 0,00.

А с 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального Банка РФ даже справочно перестала отражаться.
Важно: Советом Директоров Банка России (от 11.12.2015 г.) установлено, что начиная с 1 января 2016 года:

• значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и её самостоятельное значение в дальнейшем не устанавливается. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
• с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (о чем Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение).

Итак, действующая на сегодня ключевая ставка Банка России составляет — 4,50 % годовых с периодом её действия с 22.06.2020 по 26.07.2020 года, а с 27.07.2020 г. по 18.09.2020 г. составит 4,25%.
Динамику по ставке рефинансирования с 1 января 1992 г. по 13 сентября 2013 г. можно посмотреть
*Таргетирование инфляции – комплекс мер, выражающийся в выборе экономических целей, на которые необходимо воздействовать, чтобы достичь планируемого уровня инфляции. Материал изменён на основании данных ЦБ РФ от 24.07.2020г.

Ключевая ставка — это экономический инструмент денежно-кредитной политики ЦБ РФ, с помощью которого он регулирует уровень процентных ставок в экономике России, с целью добиться постепенного снижения инфляции до заданного уровня (4% на момент написания данной статьи).

Фактически же ключевая ставка это нижняя граница процентной ставки, по которой Банк России выдает банкам кредиты, в то же время, это верхняя граница ставки, по которой Центробанк может принимать от банков средства на депозиты.

С 1 января 2016 года значение ключевой процентной ставки используется как значение ставки рефинансирования.

Текущее значение ключевой ставки Центробанка на сегодня — 4.25% — было установлено с 27 июля 2020 года.

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ по годам

Временной период	Ключевая ставка
c 22 июня 2020 года по 26 июля 2020 года	4.5% ↓
c 27 апреля 2020 года по 21 июня 2020 года	5.5% ↓
c 10 февраля 2020 года по 26 апреля 2020 года	6% ↓
c 16 декабря 2019 года по 9 февраля 2020 года	6.25% ↓
c 28 октября 2019 года по 15 декабря 2019 года	6.5% ↓
c 9 сентября 2019 года по 27 октября 2019 года	7% ↓
c 29 июля 2019 года по 8 сентября 2019 года	7.25% ↓
c 17 июня 2019 года по 28 июля 2019 года	7.5% ↓
c 17 декабря 2018 года по 16 июня 2019 года	7.75%
c 17 сентября 2018 года по 16 декабря 2018 года	7.5%
c 26 марта 2018 года по 16 сентября 2018 года	7.25% ↓
c 12 февраля 2018 года по 25 марта 2018 года	7.5% ↓
c 18 декабря 2017 года по 11 февраля 2018 года	7.75% ↓
c 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 года	8.25% ↓
c 18 сентября 2017 года по 29 октября 2017 года	8.5% ↓
cо 19 июня 2017 года по 17 сентября 2017 года	9% ↓
cо 2 мая 2017 года по 18 июня 2017 года	9.25% ↓
c 27 марта 2017 года по 1 мая 2017 года	9.75% ↓
c 19 сентября 2016 года по 26 марта 2017 года	10% ↓
c 14 июня 2016 года по 18 сентября 2016 года	10.5% ↓
c 3 августа 2015 года по 13 июня 2016 года	11% ↓
c 16 июня 2015 года по 2 августа 2015 года	11.5% ↓
c 5 мая 2015 года по 15 июня 2015 года	12.5% ↓
c 16 марта 2015 года по 4 мая 2015 года	14% ↓
cо 2 февраля 2015 года по 15 марта 2015 года	15% ↓
c 16 декабря 2014 года по 1 февраля 2015 года	17%
c 12 декабря 2014 года по 15 декабря 2014 года	10.5%
c 5 ноября 2014 года по 11 декабря 2014 года	9.5%
c 28 июля 2014 года по 4 ноября 2014 года	8%
c 28 апреля 2014 года по 27 июля 2014 года	7.5%
c 3 марта 2014 года (с 11:00 по МСК времени) по 27 апреля 2014 года	7%
c 3 февраля 2014 года по 3 марта 2014 года (до 10:59:59 по МСК времени)	5.5%

Финансовые источники периодически публикуют информацию об изменениях Банком России КС. Но не все знают, что такое ключевая ставка ЦБ и зачем она нужна.

КС устанавливается Банком России для влияния на уровень процентных ставок в стране. Другими словами – это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять средства у Центробанка.

Впервые понятие КС ЦБ появилось 13 сентября 2013 года. Тогда она была установлена на уровне 5,5% годовых. До этого использовалась только ставка рефинансирования, которую принимали 1 раз в год.

На что влияет ключевая ставка ЦБ

Размер ключевой ставки влияет на проценты, под которые банки выдают кредиты клиентам и привлекают депозиты.

С помощью КС Центральный Банк управляет курсом рубля и инфляцией. Достигается это благодаря сохранению несложного алгоритма:

Кредит наличными «Суперпочтовый»

1. Снижение КС приводит к массовой покупке банками иностранной валюты.
2. Наблюдается снижение курса валюты.
3. Центральный банк повышает КС.
4. Банкам становится невыгодно продолжать накопление валюты и они начинают скупать рубль.
5. Курс рубля стабилизируется, национальная валюта укрепляется.

Одновременно стоит рассмотреть, что означает снижение ключевой ставки Центробанком для экономики страны и банковских клиентов. В первую очередь – растет количество оформленных кредитов, так как их ставки становятся привлекательными для заемщиков. Число новых вкладов из-за снижения ставки уменьшается. Такая ситуация приводит к стимуляции роста экономики и производства, увеличению покупательской способности и повышению инфляции.

Рост КС приводит к совершенно противоположному эффекту и в некоторой степени «замораживанию» экономики. Оформление кредитов становится невыгодным, развитие бизнеса замедляется, а спрос на потребительские товары снижается. Но ситуация приводит к стабилизации раскачавшейся экономики.

Когда меняется ключевая ставка

КС утверждается на регулярных заседаниях Центрального Банка. Происходит это раз в 6 недель. Новые данные публикуются в день заседания в 13:30 в пресс-релизе.

Доступ к информации открыт и просмотреть ее могут все желающие.

Утверждение КС проводится по двум направлениям:

Кредит наличными под низкий процент — от 6,9%

1. Утверждение минимального процента КС, по которому ЦБ готов предоставлять займы коммерческим банкам. Такое кредитование проводится в случаях, когда свободных денег не хватает для совершения крупных сделок или срочного расчета со вкладчиками.
2. Утверждение максимального процента КС, под который ЦБ готов принять деньги на депозит у коммерческих банков. Финансовые учреждения используют такую возможность для получения дополнительного дохода. Размещение вклада даже на несколько дней приносит заметную прибыль, так как речь идет не о тысячах, а о миллиардах рублей.

Используют ли КС другие страны

За рубежом тоже есть понятие ключевой (или базовой) ставки. В отличие от России, в странах со стабильной экономикой уровень КС очень низкий или даже равен нулю.

В качестве примера стоит вспомнить о размерах ключевой ставки некоторых развитых стран:

• Норвегия – 1,25%;
• Канада – 1%;
• Великобритания – 0,5%;
• США – 0,25%;
• Япония – 0,1%.

В Швейцарии и Швеции ключевая ставка равна нулю, а банки Евросоюза получают средства под 0,01%.

Стоит отметить, что такие ставки действительны только в «спокойны» времена. При спадах экономики КС других стран работает по тому же принципу, что и в России.