6. Анализ процентной

6. Анализ процентной

Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка — файл n1.doc

Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка

Скачать все файлы (2911.5 kb.)

Доступные файлы (1):

n1.doc

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   …   22


УДК 336.722.6

ББК 65.9(2)262

Б28
Рецензенты:

доктор экономических наук, профессор Ю.П. Лукашин

доктор экономических наук, профессор Ю.В. Коречков
Батракова Л.Г.

Б28 Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. — М.: Логос, 2002. — 152 с.: ил.
ISBN 5-94010-049-Х
Раскрываются ключевые аспекты процентной политики финансово-кредитных учреждений. На основе официальных материалов Центрального банка Российской Федерации представлены методические рекомендации и техника расчета депозитного и ссудного процента, проводится анализ соответствия структуры активов и пассивов по срокам погашения. Освещаются вопросы анализа использования в кредитной практике коммерческих банков простых и сложных процентов, а также их эквивалентность. Рассматриваются сущность, оценка, управление и страхование процентного риска. Приводится анализ финансовых результатов, получаемых в результате проведения банками эффективной процентной политики.

Для студентов экономических вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Представляет интерес для широкого круга специалистов в области экономики и финансов.
ББК 65.9(2)262
ISBN 5-94010-049-Х

© Л.Г. Батракова, 2002

© «Логос», 2002

ВВЕДЕНИЕ

В экономическом анализе деятельности коммерческих банков нельзя оставить без внимания теоретическую и методическую разработку понятий процентной политики. Такой необходимости в условиях административно-командной системы управления экономикой не было. Поэтому нет ничего удивительного в том, что такие важные категории, такие как «маржа», ГЭП. «спрэд» и др., в отечественной науке освещены недостаточно. Более того, нет единого методологического подхода к оценке и анализу процентного риска.

Цель данной работы — расширить представления о принципах процентной политики коммерческого банка, предложить новые, более эффективные пути анализа. В соответствии с данной целью в работе поставлены следующие задачи:

  • изучение нормативных документов, регулирующих депозитные и ссудные операции, в частности технику начисления процентов;
  • оценка проводимой коммерческими банками политики по привлечению денежных средств и выдаче ссуд;
  • проведение различными методами анализа соответствия структуры активов и пассивов по срокам;
  • изучение факторов, вызывающих процентный риск;
  • расчет показателей, измеряющих процентный риск;
  • рассмотрение возможности управления активами и пассивами с помощью ГЭП-анализа;
  • изучение вопросов анализа при хеджировании процентного риска;
  • оценка финансовых результатов процентной политики банка;
  • проведение факторного анализа процентных доходов, расходов и прибыли.

Решение поставленных задач позволило на основе современного подхода к анализу изучить основные направления формирования процентной политики коммерческих банков.

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. Принципы формирования процентной политики

Банковская система в России — одна из важнейших структур рыночной экономики.

В настоящее время она является децентрализованной двухуровневой системой банков, которая представлена главным образом Центральным банком РФ и многочисленными коммерческими банками. ЦБ РФ по Федеральному закону «О Центральном банке РФ» является самостоятельным институтом и осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков . В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банк — это коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому согласно Закону и на основании лицензии, выдаваемой ЦБ, предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции . Таким образом, банковскую деятельность можно рассматривать с двух сторон:

  • посредническая деятельность: получение займов и кредитование;
  • выполнение производственной функции: обслуживание клиентов, обработка информации, работа с рыночными структурами и пр.

Банки, как финансовые посредники, передают средства вкладчиков в распоряжение заемщиков. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заемщики — возможность в определенный срок пользоваться крупными денежными средствами, а у банка появляется интерес в виде маржи (рис. 1).

Следовательно, в основу финансового посредничества банков положена игра на величине процентных ставок по пассивным и активным операциям.

Ставки процентов изменяются под влиянием внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам относятся:

1.

Денежно-кредитная политика в стране.

ЦБ России стремится влиять на общий уровень процентных ставок для контроля объемов предоставляемых кредитов. Изменение процентных ставок имеет целью стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставление кредита, делая их более дешевыми или дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного обращения. Возьмем, например, 1992 г. Тогда в стране объективно сложился громадный неудовлетворенный спрос на платежные обязательства. Коммерческое кредитование было развито недостаточно, поэтому рынок кредитных ресурсов реально формировали монопольные коммерческие структуры, которые накопили крупные денежные средства. В таких условиях следствием процентной политики, проводимой ЦБ, явился рост процентных ставок с 2-8% годовых в конце 1991 г. до 210% к середине 1994 г. Повышение уровня процентной ставки на кредитном рынке привело к росту ее среднего уровня. При этом изменилась не только официальная учетная ставка (норма процента), взимаемая ЦБ, но и объем его операций на денежном рынке.

Регулирование процентной ставки применяется также с целью изменения отношений ЦБ РФ с другими банками. При ее понижении создаются условия к увеличению кредитования банковской сферы. Объем ссуд, выданных банком, возрастает, увеличивается объем средств коммерческих банков на резервных счетах ЦБ. Эффект от понижения ставок аналогичен последствиям покупки правительственных обязательств и проявляется в увеличении депозитов и расширении объемов кредитования. Повышение ставок приводит к обратным процессам: сокращению объемов предоставляемых ссуд и уменьшению объемов средств на резервных счетах ЦБ.

2. Конкуренция на рынке кредитных услуг.

Более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большего числа клиентов и преимущество перед конкурентами.

3. Инфляция.

Инфляция как процесс, который характеризует постоянный рост уровня цен, оказывает значительное воздействие на экономическую активность и изменение процентных ставок. Рыночные процентные ставки должны быть обязательно установлены коммерческими банками на уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечивать реальную отдачу, т.е.

Рыночная ставка в определенной мере отражает инфляционные ожидания общества. Реальная процентная ставка — это такой уровень процентной ставки, который необходим, чтобы заинтересовать потребителя сберечь часть его дохода. Таким образом, можно сказать, что банковский процент выступает в роли рычага финансовой стабилизации экономики страны.

4. Обменный курс валют.

Когда процентные ставки за рубежом и ставки по инвестициям в иностранной валюте высоки, процентные ставки по инвестициям в национальной валюте должны быть тоже высокими во избежание перелива капитала за рубеж и значительного падения курса национальной валюты.

5. Взаимодействие спроса и предложения на денежном рынке. Как и любая цена, процент становится результатом торга и устанавливается на уровне, обеспечивающем равновесие на рынке ссудного капитала. Предложение кредита подчиняется тем же законам, что и предложение других товаров: при росте процентной ставки увеличивается, а при снижении — уменьшается. Это происходит потому, что при высоких ставках все больше экономических субъектов начинают предпочитать текущему потреблению потребление в будущем. Отсюда вытекает важная функция процента — возможность соизмерять ценность настоящих и будущих благ и, следовательно, строить шкалу предпочтений во времени. Наличие дифференцированной шкалы процентных ставок и разнообразных форм вложений способствует развитию кредитной системы, так как у потребителей появляется широкий выбор размещения денежных средств. Спрос на кредитные ресурсы характеризуется обратно пропорциональной зависимостью: при увеличении процентной ставки он падает, а при снижении — возрастает. В условиях абсолютно свободной конкуренции эти две силы формируют рыночную стоимость кредита: если цена кредита будет выше рыночной, то возникает превышение предложения денежных средств, а при цене кредита ниже рыночной — их нехватка.

Процент, уплачиваемый за пользование капиталом, стремится к такому уровню, когда совокупный спрос на капитал при данной норме процента равен совокупному капиталу, притекающему на рынок при этой же норме процента.

К внутренним факторам, влияющим на изменение процентных ставок, относятся:

1. Степень банковского риска.

2. Получение прибыли от ссудных операций (разницы по заемным и ссуженным средствам).

3. Содержание операций (вид обеспечения, срок, сумма кредита и т.д.).

4. Характер отношений между банком и заемщиком.

5. Степень надежности клиента, его платежеспособность.

6. Тип и размер банка, его местонахождение и другие факторы.

Учитывая вышесказанное, выделим основные принципы процентной политики банка.

Процентная политика коммерческого банка, связанная с коммерциализацией его деятельности, должна:

  • содействовать получению прибыли или созданию условий для ее получения в будущем;
  • регулировать значения процентных ставок по депозитным и ссудным операциям и устанавливать их на уровне, обеспечивающем рентабельность банковских операций и эластичность к издержкам;
  • обеспечивать взаимосвязь и согласованность между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по срокам и суммам;
  • поддерживать ликвидность баланса;
  • минимизировать процентный риск.

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   …   22

© perviydoc.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации

Муниципальное образовательное учреждение

Южно-Уральский  профессиональный институт

Кафедра «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ деятельности коммерческого банка»

Анализ  процентной политики в коммерческом банке.

Студент  гр. Ф – 2 — 08,

факультет финансы и  кредит

Ю.И. Мещерякова

«__» ________2011

Руководитель

ст. преподаватель

Н.Л. Красильникова

«__» ________2011

Челябинск

Оглавление

Введение

Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них.

За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.

 Развитие рыночных отношений в России, с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции и т.п., с другой стороны, обострило проблемы управления процентными отношениями и присущими им рисками.

 В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых операций.

 Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью и т.д., что в конечном итоге обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом.

 В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования лишь нескольких специалистов, в работах большинства других авторов процентная политика представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский кредит.

Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее.

В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания.

Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков внесли исследования Аэсхауэра Г., Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И, П Роуза, Пановой Г.С., Серебряковой Л.А., Дж.Синки, Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др. Однако остались без должного внимания вопросы формирования и практической реализации процентной политики многофилиального банка.

В свою очередь, актуальность данных вопросов обусловила появление в последнее время ряда публикаций в периодической печати, посвященных отдельным аспектам деятельности многофилиальных банков таких авторов, как Михнева В.Ю., Пантелеева В.Б., Соколов Д.В., Харькова Е.В. и др. Однако теоретические и методологические аспекты реализации процентной политики применительно к многофилиальным банкам в литературе не рассматриваются.

С учетом вышеизложенного, можно отметить актуальность и важность выбранной для рассмотрения курсовой работы.

Целью написания данной работы является изучение процентной политики коммерческого банка.

Задачами написания данной работы являются:

 — рассмотреть теоретические основы ведение процентной политики банка;

— изучить расходы и доходы коммерческого банка; особенности формирования финансового результата;

— провести анализ процентной политики коммерческого банка;

— отметить направления совершенствования организации и проведения процентной политики коммерческого банка

Предметом исследования является процентная политика коммерческого банка.

Объектом исследования является финансовая деятельность СКБ-Банка.

Теоретической основой исследования явились научные труды в области процентной политики коммерческого банка и оценки ее эффективности.

В работе были использованы следующие методы:

— теоретический  анализ литературы по исследуемой  проблеме;

— синтеза;

— сравнения;

— математические;

— графические  методы исследования.

Структура работы: курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

Глава 1 Теоретические аспекты процентной политики в коммерческом банке

1.1 Банковский процент и механизм его использования

Ссудный процент является своеобразной ценой, ссужаемой во временное пользование стоимости. С теоретической точки зрения источником его уплаты выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита .

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые возможно по ряду признаков (табл. 1).

Таблица 1

Классификация видов ссудного процента

Классификационные признаки

Виды ссудного процента

1. По формам кредита

процент по коммерческому кредиту; банковский процент; процент по потребительскому кредиту; процент по лизинговым сделкам; процент по государственному кредиту

2.

По видам кредитных учреждений

учетный процент центрального банка;

банковский процент;

процент по ломбардному кредиту

3. По видам инвестиций

процент по кредитам в оборотные средства; процент по инвестициям в основные фонды; процент по инвестициям в ценные бумаги

4. По срокам кредитования

процент по краткосрочным ссудам;

процент по долгосрочным ссудам;

процент по среднесрочным ссудам

5. По видам операций кредитных учреждений

депозитный процент;

процент по ссудам;

процент по межбанковским кредитам и т.д.

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банковский процент существует в различных формах, а именно: в форме депозитного процента, процента по ссудам, в том числе межбанковским кредитам, процента по инвестициям в ценные бумаги и т.д.

При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитное учреждение размещает в ссуду, в основном, не собственные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиками по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности .

В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике, в том числе в сфере кредитных отношений, определяют повышение роли ссудного и, соответственно, банковского процента.

Процентная политика не только выступает важной составляющей среди средств денежно-кредитного регулирования, но и получает приоритет как экономический способ управления кредитными отношениями.

Процент — часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как "иррациональная форма цены" ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль — предпринимательский доход, получаемый заемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки .

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции. Перераспределительная функция — это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента связана с сохранением ссудного фонда, при котором сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

Уровень банковского процента в странах с рыночной экономикой определяется макроэкономическими и частными факторами, положенными в основу процентной политики конкретного банка. Рассмотрим макроэкономические факторы .

Соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов — основной фактор, определяющий норму процента. Как спрос, так и предложение ресурсов зависят от цикличности экономики, развития законодательной базы, применяемых методов денежно-кредитного регулировать, инвестиционных рисков.

На уровень банковских процентных ставок влияют:

  1. денежно-кредитная политика центрального банка, основными инструментами которой являются учетная политика, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке;
  2. инфляционные ожидания (снижение покупательной способности денег за период кредитования приводит к уменьшению реального размера заемных средств, возвращаемых кредитору; банки компенсируют снижение реальных доходов за счет увеличения процентных ставок по активным операциям);
  3. конкуренция на рынке кредитных ресурсов (если коммерческий банк в каком-то регионе монопольно присутствует на денежном рынке или на рынке определенных кредитных продуктов, то до прихода на этот сегмент рынка других банков он имеет преимущества по ставкам относительно среднерыночных);
  4. развитие рынка ценных бумаг. Организованный рынок государственных и корпоративных долговых обязательств — альтернатива прямому банковскому кредитованию, поэтому важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежно-кредитного рынка находятся в прямой зависимости;
  5. открытость национальной экономики, международная миграция капиталов, обменный курс валют, состояние платежного баланса страны;
  6. фактор риска;
  7. система налогообложения. Меняя ставки налогообложения, порядок взимания налогов, применяя систему льгот, государство определяет размер чистой прибыли, остающейся в распоряжении налогоплательщика, стимулирует экономические процессы.

Частные факторы зависят от позиции коммерческого банка на рынке, характера его операций и размера принимаемых рисков.

Формирование рыночной ставки процента можно представить следующим образом:

I = r + e + RP + LP + MP, (1)

Банк России как основной участник открытого рынка. Политика Центрального банка на открытом рынке и ее особенности

Операции на открытом рынке называют по­литикой открытого рынка. Данная политика представляет собой выполнение операций по продаже или покупке твердопроцентных ценных бумаг Центральным банком за свой счет на от­крытом рынке. К основным ценным бумагам относятся:

1) казначейские векселя;

2) беспроцентные казначейские обязательства;

3) облигации государственного займа;

4) промышленные облигации;

5) первоклассные краткосрочные ценные бу­маги;

6) другие.

Наиболее традиционными средствами проведения политики открытого рынка являются операции с государственными ценны­ми бумагами на вторичном рынке. Такие опера­ции характерны для Великобритании, Греции, Германии, Франции.

При осуществлении политики открытого рын­ка ЦБ концентрируется на двух основных опера­циях: на операциях с облигациями государствен­ного займа (если речь идет о долгосрочной перспективе) и на операциях с казначейскими векселями (краткосрочная политика). Эта поли­тика осуществляется через коммерческие бан­ки путем установления для них твердых ставок по купле-продаже ценных бумаг. Таким образом, на денежном рынке создается дефицит ликвид­ных денежных средств, что способствует эффек­тивному проведению учетной политики. Операции на открытом рынке с негосударственными ценными бумагами не нашли широкого приме­нения в рамках политики открытого рынка.

Если возникает необходимость оживить эко­номику, то ЦБ увеличивает спрос на ценные бу­маги.

Банк России либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предла­гаемый объем, либо приобретает определенное количество ценных бумаг данного типа незави­симо от курса предложения.

И наоборот, если цель Центрального банка — уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактную политику. В этом случае Банк России может достичь своей цели двумя способами: либо он объявляет курс, при достижении которого Центральным банком будет предложено любое количество ценных бу­маг, либо может предложить определенное ко­личество ценных бумаг дополнительно.

Контрактивная политика Центрального банка на открытом рынке приводит к увели­чению доходов от государственных ценных бу­маг и к потере коммерческими банками части своих резервов.

В проведении политики открытого рынка при всех существующих различиях можно выделить общую тенденцию, которая выражается в том, что центральные банки различных стран уделяют все большее внимание данному инструменту денежно-кредитной политики. Это объясняется тем, что Центральный банк стремится к регули­рованию экономики рыночными, а не админист­ративными методами.

11 Резервные требования коммерческих банков: основные элементы и их характеристика. Система обязательного резервирования в России, ее регулирование.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке в соответствии с законом. Такие резервы называю обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норма обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. С внедрением электронных расчетных систем существенно снизилось значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и поэтому банки обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение ее не означает, что большая часть банковских средств “заморожена” на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.



Дата добавления: 2016-10-22; просмотров: 137 | Нарушение авторских прав


Похожая информация:


Поиск на сайте:


admin